Très en vogue, les opérations de refinancement immobilier, souvent qualifiées d’OBO immobilier (« owner buy out » immobilier) consistent à refinancer des biens immobiliers de rapport en les cédant à une SCI qui va s’endetter pour les acquérir. D’abord, ces opérations permettent de combiner plusieurs objectifs: la vente de l’immeuble à la SCI permet au parent de recevoir des liquidités, donc de diversifier son patrimoine. Ensuite, la souscription d’un emprunt permet de bénéficier des taux d’intérêt historiquement bas et de la déductibilité fiscale des intérêts de l’emprunt.
Si la SCI a souscrit un emprunt in fine, une partie de ce prix de vente peut être employée pour souscrire un contrat de capitalisation dont l’échéance sera alignée sur la durée de l’emprunt et dont la nue-propriété sera transmise aux enfants. A l’échéance, le capital augmenté des intérêts capitalisés sera apporté conjointement à la SCI par les parents et les enfants pour lui permettre de rembourser l’emprunt.
https://www.lesechos.fr/patrimoine/impots/lobo-ou-operation-de-refinancement-immobilier-1151053
